Vale la pena mencionar que el presente estudio no pretende ser representativo para todo el sector porque es muy dif\u00edcil abarcar la cantidad necesaria de empresas para que el estudio tenga significancia y relevancia estad\u00edstica. Pero no por ello puede ignorarse la importancia del resultado obtenido y debe servir como llamado de atenci\u00f3n para todos los involucrados en pos de entender, en parte, la realidad por la que atraviesa el sector.<\/p>\n
Indumentaria en crisis<\/h3>\n
El mercado de indumentaria en Argentina se encuentra en una encrucijada. La situaci\u00f3n cr\u00edtica, compleja y, a su vez, parad\u00f3jica, es la siguiente:\u00a0la elevada presi\u00f3n impositiva ha logrado que, a pesar de la protecci\u00f3n que ha gozado el sector, toda la cadena de valor de la indumentaria se encuentre hoy en crisis por ca\u00edda de ventas y p\u00e9rdida econ\u00f3mica, producto principalmente de que la ropa en Argentina ha quedado como una de las m\u00e1s cara del mundo.<\/strong><\/p>\n Es cierto que la contracci\u00f3n econ\u00f3mica general sufrida durante el 2016 ha profundizado esta situaci\u00f3n en toda la industria, por la ca\u00edda generalizada del consumo. Pero eso es solo una parte de la realidad. En el otro lado, se encuentra el fenomenal \u00e9xodo argentino que d\u00eda a d\u00eda conquista las tierras chilenas reventando las tarjetas y arrasando con cualquier centro de compras que encuentre del otro lado de la cordillera. Por lo tanto, la explicaci\u00f3n de la crisis del sector como consecuencia de la ca\u00edda del consumo es una mirada muy parcial del escenario.<\/p>\n Esta situaci\u00f3n ha llevado a que la actividad de la industria textil (EMI-INDEC) est\u00e9 cayendo en el acumulado casi 20% hasta julio 2017. Diversos fabricantes de ropa est\u00e1n con rentabilidad negativa o pr\u00e1cticamente en cero desde hace ya dos temporadas (2016 y 2017). Y los comerciantes venden muy poco y muchos de ellos no pueden siquiera cubrir los costos fijos de los locales.<\/p>\n Como bien pueden notar, y ac\u00e1 est\u00e1 lo parad\u00f3jico,\u00a0todos resultan ser los perjudicados de esta encrucijada. Los empresarios, porque pierden dinero, los comerciantes, porque no venden, los consumidores, porque pagan la ropa muy cara, no compran o se van a afuera a hacerlo, y el Estado, porque deja de recaudar.<\/strong><\/p>\n Solo con mirar las vidrieras basta para deprimirse al observar el precio de un par de zapatos, una remera o una campera. Cualquiera que haya viajado al exterior en los \u00faltimos a\u00f1os ha podido comprobar que la indumentaria puede llegar a costar menos de la mitad de lo que sale en nuestro pa\u00eds.\u00a0Pero \u00bfpor qu\u00e9 es tan cara la ropa en nuestro pa\u00eds?<\/strong><\/p>\n Hay que aclarar que, contrariamente a lo que se supone, m\u00e1s de la mitad de la ropa que se vende en argentina es de origen importado (61% en el 2016, seg\u00fan reciente informe de la Fundaci\u00f3n Pro-Tejer). Y del total de prendas importadas, el 42% proviene de China.<\/p>\n El caso est\u00e1 hecho en funci\u00f3n de una empresa que terceriza la fabricaci\u00f3n de sus prendas en una f\u00e1brica de dicho pa\u00eds asi\u00e1tico. Esta aclaraci\u00f3n no es un tema menor, porque la incidencia del costo de fabricaci\u00f3n directa sobre el precio total termina siendo solamente el 14%. Por el contrario, si se produjese internamente, el costo de fabricaci\u00f3n no solo ser\u00eda m\u00e1s alto, si no que, a su vez, terminar\u00eda representando el 20% del precio final de una prenda (seg\u00fan informe Fundaci\u00f3n Pro-Tejer), por lo que el resultado del an\u00e1lisis ser\u00eda incluso peor.<\/p>\n La cadena de valor en estudio est\u00e1 compuesta por tres eslabones y un consumidor final: una f\u00e1brica que elabora las prendas en China a pedido de las marcas de ropa, la empresa que elabora los dise\u00f1os, es propietaria de la marca y vende de manera mayorista a los locales comerciales y, por \u00faltimo, los comercios, que compran a la empresa y venden a los consumidores finales.<\/strong>\u00a0Desglosando el precio final en cada eslab\u00f3n quedan los siguientes precios intermedios:<\/p>\n El caso est\u00e1 hecho para una remera standard<\/em>\u00a0y, como bien puede observarse, el costo de fabricaci\u00f3n de esa prenda en el exterior es de cinco d\u00f3lares aproximadamente. Esto da un costo de producci\u00f3n FOB para la marca de ropa de $90 por la prenda. A esto, la empresa tiene que sumarle todos los gastos de env\u00edo, administraci\u00f3n, comercializaci\u00f3n, financieros e impositivos, con lo cual la termina vendiendo a los comercios a $270 + IVA.<\/p>\n Los locales, tienen que marcar la remera (el mark-up), de modo de cubrir todos los gastos comerciales, financieros, impositivos y sueldos y que le quede una utilidad. El precio final, ya con IVA incluido, que es el que terminar\u00e1 pagando el consumidor, es de $650. Como primera conclusi\u00f3n, los consumidores terminan pagando m\u00e1s de siete veces el costo de fabricaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n Ahora bien, \u00bfimplica esto que las marcas de ropa y los comercios tienen rentabilidades extraordinarias? Ciertamente no.<\/strong> Veamos c\u00f3mo es la estructura de costos interna de los dos eslabones para entender c\u00f3mo se forma el precio.<\/p>\n La ponderaci\u00f3n de los gastos est\u00e1 hecha en funci\u00f3n de m\u00e1rgenes promedio observado de las empresas que pudimos relevar en ambos eslabones. Como puede observarse, lejos de tener m\u00e1rgenes extraordinarios, las marcas de ropa est\u00e1n con una utilidad neta promedio del orden del 5%, y los comercios apenas superan el 2%.<\/p>\n Es importante tener en cuenta que, para peor, algunas de las empresas y comercios observados est\u00e1n incluso con niveles de rentabilidad negativa para los niveles de venta que hoy tiene el mercado. Por lo tanto, la situaci\u00f3n en t\u00e9rminos generales es peor a nivel agregado para los eslabones del sector.<\/p>\n Reagrupando los distintos componentes del costo, nos da la siguiente informaci\u00f3n agregada por grandes conceptos:<\/p>\n A nivel agregado el resultado muestra que los impuestos propios de la cadena de valor (propios en el sentido de que son parte de la cadena de valor de manera directa) representan el 41% del valor de la prenda. De cada $650 que paga un consumidor por una remera, $268 corresponden a impuestos directos de la cadena de valor<\/strong>.<\/p>\n Estos impuestos incluyen IVA, Derechos de Importaci\u00f3n, Ingresos Brutos, D\u00e9bitos y Cr\u00e9ditos, Impuesto a las Ganancias y Cargas Sociales. Esto se da principalmente porque hay determinados impuestos, como los ingresos brutos y el impuesto a los d\u00e9bitos y cr\u00e9ditos, se dan de forma en de cascada sobre la cadena de valor. Esto es, cuando m\u00e1s eslabones tenga la cadena, m\u00e1s incidencia tendr\u00e1 ese tipo de impuestos.<\/p>\n Pero adem\u00e1s de los impuestos directos de dicha cadena de valor, dentro de los gastos administrativos, comerciales y financieros, hay muchos proveedores que tambi\u00e9n tienen que pagar impuestos por sus actividades y negocios. Con excepci\u00f3n del IVA que lo paga el consumidor final, ya que es un impuesto que se traslada hasta el final de la cadena, cada uno de los proveedores que est\u00e1 dentro de estos gastos paga tambi\u00e9n todos esos impuestos mencionados. La incidencia impositiva adicional es del 25% sobre los $260 correspondientes a esos gastos, o sea, $ 65 m\u00e1s de impuestos extra cadena de valor o indirectos<\/strong> (en el sentido de que son impuestos de otras cadenas productivas).<\/p>\n Teniendo en cuenta entonces todos los impuestos, el total de la carga tributaria de la remera asciende a $333, lo cual representa el 51,2% del valor de la prenda.<\/strong> Por lo tanto, podemos concluir que, en t\u00e9rminos generales, los impuestos representan m\u00e1s de la mitad del precio de una prenda. Para decirlo de otro modo, de cada dos pesos que se pagan por una remera, un poco m\u00e1s de uno corresponde a impuestos<\/strong>.<\/p>\n Y como si todo esto no fuera preocupante, tenemos que agregar un detalle m\u00e1s al an\u00e1lisis. Para el estudio no se tuvieron en consideraci\u00f3n los siguientes impuestos por su dificultad de c\u00e1lculo y ponderaci\u00f3n de manera unitaria: Ganancia M\u00ednima Presunta, Bienes Personales, Impuestos sobre la Propiedad (Rentas y Automotor), Impuestos sobre Bienes y Servicios (Gas, Electricidad, Combustibles, etc.), Tasas Municipales y Tasas de Seguridad e Higiene y dem\u00e1s impuestos menores. Con lo cual, la situaci\u00f3n es incluso peor de lo presentado en este an\u00e1lisis.<\/p>\n La situaci\u00f3n del mercado de indumentaria en Argentina es sumamente delicada. Estado, empresarios y comerciantes deber\u00e1n replantear las reglas de juego de este mercado para revertir esta situaci\u00f3n. Si no hay cambios estructurales, el mercado se seguir\u00e1 comprimiendo y muchas empresas y comercios se ver\u00e1n forzados a cerrar operaciones. El mercado de indumentaria est\u00e1, claramente, en el tri\u00e1ngulo de las bermudas.<\/strong><\/p>\n –<\/p>\n Por: Esteban Domecq<\/a> de Invecq<\/a><\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Comentarios preliminares al trabajo de campo El presente informe es el resultado de un estudio elaborado desde la consultora Invecq sobre el mercado de la indumentaria en Argentina, acerca de la estructura de costos y formaci\u00f3n de precios de la …","protected":false},"author":3,"featured_media":120,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2,5],"tags":[],"class_list":["post-118","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-gestion-y-negocios"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/118","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=118"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/118\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":121,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/118\/revisions\/121"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/media\/120"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=118"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=118"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.expoefi.com\/comunidadefi\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=118"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Estructura de costos<\/h3>\n
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<\/p>\nLa carga tributaria<\/strong><\/h3>\n
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